오늘 주식시장은 어땠나요? 내 것만 오르지 않을 것 같니? 오늘날 시장이 어떤지 살펴보겠습니다. 오늘은 4월 17일, 23일입니다.
거래 추세
이날 코스피에서 개인은 3300억원 순매수, 외국인은 135억원 순매도, 기관은 3240억원 순매도를 기록했다.
오늘 기관투자가와 외국인이 매도한 주된 이유는 원-달러다. 1305원에서 출발한 원달러는 장 마감에 10원 넘게 오르며 매도 위주의 하루가 됐다. 최근 기관투자가들은 외국인보다 원화에 더 민감하게 거래하고 있다. 원달러에 민감하게 반응하는 것은 기관이 외국인 거래를 쫓고 있다고 해도 무방할 것 같다. 기관투자자들은 연일 주식시장에 대한 각종 제보를 쏟아내고 있지만, 주식이 아닌 근거 없이 거래가 이뤄지고 있는 점은 안타깝다. 암튼 ‘달러 강세가 외국인과 기관 매도의 주원인’으로 요약하겠습니다.
외국인의 최근 거래 패턴
오늘 장 시작과 동시에 외국인과 기관투자가들의 매도세로 시장이 억눌리기 시작했습니다. 가장 큰 이유는 원달러 환율이 급등했기 때문이다. 10시 40분경 1500억원 이상의 순매도를 기록했다. 기관투자가들도 비슷한 금액을 매도하고 있다. 개인투자자들은 다 소화하는 것 같습니다.
14시 30분경 외국인 순매도가 줄고 기관투자가 순매도는 1,900억원이다. 기관투자가는 한국인이 아닌가? 나는 달러에 매우 민감합니다. 어떠한 경우에도 시장은 두 주체의 매도와 일치하여 시장가격을 추출할 수 없는 구조를 만든다.
장마철 투자자 동향. 외국인은 600억원 순매도했고 기관은 1800억원 순매도하며 장을 마감했다.
제가 시간별 투자 트렌드를 설명하는 이유가 있습니다. 최근 외국인 투자자들은 오늘처럼 오전에 매도 물량을 많이 설정하고 오후에 매수로 전환하는 패턴을 사용하고 있습니다. 이 경우 기관투자자들이 해외 거래를 따라가며 함께 매도하게 돼 시장이 밀리는 결과를 낳는다. 문제는 최근 급등한 종목(에코프로 등)에 접근한 개인투자자들이 주가가 크게 밀리고 있다는 착시 현상에 심리적인 이유로 매도를 하고 있다는 점이다. 하지만 오후가 되면 무슨 일이 있었던 것처럼 다시 회복된다. 외국인은 순매도 물량을 줄이고, 결정적으로 개인은 오전 급매물을 모두 매도해 적은 거래량에도 주가가 회복되기 때문이다. 이러한 패턴이 최근 반복적으로 나타나고 있다는 것을 알고 시장에 대응한다면 아침에 시장이 밀릴 때 흔들리는 원인을 배제할 수 있지 않을까요?
한국 증시는 밀리지 않는다
원화 강세에 따른 외국인과 기관투자가들의 매물로 오전 내내 시장이 제한적이었다. 하지만 이상합니다. 두 시장 모두 긍정적으로 마감했습니다. 압박감도 있었지만 이겨냈다. 무슨 뜻이에요? 우리 시장은 2주 전에는 EcoPro만 있는 시장이었습니다. 에코프로의 집중매매가 주변주를 억눌렀고, 에코프로 하락과 함께 2차전지도 하락세를 보였다. 오늘 같은 날 외국인과 기관의 주요 매도 대상은 시가총액 상단 종목이다. 물론 Ecopro 그룹도 거기에 포함됩니다. 오늘 에코프로가 눌리면서 2차전지 업계의 전체적인 압박의 그림이 나왔어야 했다. 하지만 에코프로는 여전하지만 나가는 이벤트들이 나타나기 시작하고 있습니다. 지난 주 EcoPro를 방어한 업계는 제약/바이오였습니다. 금일 Pharma/Bio는 약세를 보였지만 POSCO Future M(+12.26%)과 KG Chemical(18.34%)이 2차 전지에서 시세를 끌어냈다. 에코프로를 대체할 아이템이나 산업이 떠오르고 있다는 이야기다. 그리고 EcoPro도 빠지지 않습니다. 구조적으로 공매도 잔고가 커서 아직도 에코프로를 바라보는 사람들이 많다.
위축된 시장 상황에서 뒤처지지 않는다면
고객예탁금도 52조원을 기록했다. 상승세를 보이고 있습니다. 원-달러 환율은 1321원(현재시간 23시 27분)을 기록하며 상승세를 타고 있다. 원유 가격과 원자재 가격이 높은 수준인 것 같습니다.
위축된 시장 상황에서 개인들이 부동산 소화 조짐을 보이고 있다. 연초 주식시장이 폭락할 것이라는 분위기는 더 이상 보이지 않는다. 최근 미국의 금리 관련 지수가 발표될 때마다 경기 침체에 민감하게 반응하는 시장으로 바뀌었다는 점에 주목해야 한다. 즉, 경기침체를 극복한 기업들이 압박의 매도를 소화하고 있다는 이야기다.
원-달러 가격은 상자에 잠겨 있습니다. 즉, 오늘 상승하면 다시 하락세에 직면하고 다시 박스 상단으로 상승하는 것을 반복합니다. 의미 있게 원화를 바꿀 수 있는 이벤트를 예상하기 어렵다는 점에 착안해 오늘은 올랐다가 곧 떨어질 것이라는 생각으로 투자 사이의 멘탈 관리가 수월할 것이다. 즉, 원달러가 하락하는 기간에는 외국인 투자자와 기관의 꾸준한 매매가 이뤄지는 것이다. 오늘 내 주식이 오르지 않아서 박탈감이 드시나요? 당신은 할 필요가 없습니다. 오늘은 시장이 압박을 받는 날이었지만 강세를 보인 날이었습니다. 시장이 압박에서 벗어나는 날은 여러분의 차례입니다.